Lysogene

02/2017

Lysogene est une société de biotechnologie au stade clinique, pionnière dans la recherche fondamentale et le développement clinique de thérapies géniques pour traiter des maladies rares et mortelles du système nerveux central de l’enfant.

Depuis 2009, Lysogene a mis en place une solide plateforme et un réseau important, avec des produits innovants, pour s’affirmer comme un des leaders mondiaux dans ses spécialités.

Afin de se donner les moyens de poursuivre les développements de deux médicaments, Lysogene a levé des capitaux à la faveur de son introduction en bourse sur le compartiment C d’Euronext Paris.

La société de bourse Gilbert Dupont est intervenue dans cette introduction en bourse en tant que chef de file et teneur de livre associé.

Groupe GPS

01/2017

Le groupe GPS, basé à Bordeaux, est spécialisé dans la logistique d’emballages industriels, utilisés pour le transport de matières pâteuses ou liquides telles que le caoutchouc naturel et synthétique, ainsi que de matières premières alimentaires.

GPS propose une prestation complète et externalisée de location de caisses métalliques réutilisables, de la mise à disposition jusqu’au repositionnement chez le client. GPS est aujourd’hui le deuxième acteur mondial du marché, avec huit filiales à l’étranger.

Pour accompagner la croissance de l’entreprise et préparer la transition managériale, une levée de fonds propres a été effectuée auprès d’investisseurs financiers, dont Etoile ID qui accompagne le développement de GPS depuis 2008.

Dron

01/2017

Dron est une société spécialisée dans la location de matériels à destination des métiers du BTP et de l’événementiel. Elle opère principalement en Ile de France sur trois segments d’activité que sont l’habitat et le stockage via des modules de chantier, l’énergie via les groupes électrogènes et la manutention, au travers des nacelles et chariots élévateurs. Le groupe réalise un chiffre d’affaires de 21 M€.

Un fonds d’investissement minoritaire, présent depuis 2011 au capital du groupe, a souhaité retrouver sa liquidité. À cette occasion, les actionnaires familiaux de Dron ont renforcé leur participation au capital de l’entreprise, opération partiellement financée par une dette bancaire arrangée par Crédit du Nord Corporate Finance.

CYC3

01/2017

Fondé en 1995, CYC3 est un groupe hôtelier composé de huit établissements, exploités sous contrat de franchise et une résidence hôtelière, et établi sur trois régions à fort potentiel: l’Ile de France, l’Aquitaine et Rhône Alpes. L’ensemble représente une capacité de 778 chambres et 87 studios et réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de 20 M€.

Le groupe propose une offre complète et diversifiée par son positionnement sur différentes catégories: 2, 3 ou 4 étoiles, au travers d’enseignes reconnues, Mercure, Ibis Styles, Ibis Budget, Logis de France, Kyriad et Best Western.

Propriétaire de l’immobilier et des fonds de commerce, le groupe bénéficie par ailleurs de réserves foncières permettant d’accroître la capacité d’accueil.

Le capital du groupe était réparti à parts égales entre trois actionnaires, dont l’un a souhaité retrouver sa liquidité. Crédit du Nord Corporate Finance a été mandaté par ce dernier en vue de trouver un acquéreur pour une part minoritaire du capital du groupe.

Au terme d’un process qui a enregistré nombre de marques d’intérêt de la part de fonds d’investissement, les deux actionnaires fondateurs et un actionnaire minoritaire ont préempté et se sont portés acquéreurs de la part du capital en vente.

Thermocompact

01/2017

Thermocompact est un groupe centenaire, basé à Annecy, et qui exerce deux activités: le revêtement de surface par métaux précieux et les fils spéciaux de haute technicité, en particulier les fils électroérosion, les fils et torons pour l’aéronautique et les films diamant destinés aux industries du photovoltaïque, de l’électronique et des lampes LED.

Sur un marché mondial en constante évolution, Thermocompact réalise chaque année de nouvelles avancées pour répondre aux attentes de ses clients industriels dans de nombreux secteurs d’activité à très fort niveau d’exignce: automobile, aéronautique, spatial, connectique, mécanique de précision…

Côté sur le compartiment C d’Euronext Paris, Thermocompact a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires de près de 70 M€.

Afin de compléter ses savoir-faire, Thermocompact vient d’acquérir une société spécialisée dans les traitements thermiques des outillages, afin d’en améliorer la performance mécanique, la fiabilité et la longévité.

Crédit  du Nord Corporate Finance a structuré  et arrangé les financements nécessaires à cette opération.

Carso

12/2016

Carso est un leader des prestations analytiques en Europe. Le groupe est présent en France au travers de 25 laboratoires et en Europe avec 6 implantations. Depuis sa création en 1992, Carso développe son activité autour de 6 métiers complémentaires: l’eau et l’environnement, le bâtiment et l’hygiène industrielle, l’agroalimentaire, l’énergie et les mines, l’expertise judiciaire et la pharmacie-cosmétique.

Avec plus de 2500 collaborateurs, le groupe Carso réalise un chiffre d’affaires d’environ 190 M€.

Afin d’accélérer son développement sur ses secteurs-clé, Carso a renforcé ses fonds propres en accueillant plusieurs actionnaires financiers minoritaires autour du dirigeant-fondateur, qui reste actionnaire majoritaire.

Etoile ID, déjà présent au capital de Carso, a renforcé sa position à cette occasion afin d’accompagner Carso dans une nouvelle phase de croissance.

 

 

Chateauform'

12/2016

Le groupe Chateauform’ a été créé il y a 20 ans sur un concept simple: offrir des lieux entièrement dédiés aux entreprises pour leurs réunions de travail, leurs formations et leurs réflexions.

La société gère aujourd’hui près de 50 lieux de réception, en France, en Allemagne, en Belgique, en Espagne, en Italie, en Suisse et en Chine.

Partenaire de longue date de Chateauform’, Crédit du Nord Corporate Finance a arrangé et syndiqué un ensemble de financements bancaires permettant à la fois de sortir un actionnaire financier significatif et permettre à Chateauform’ d’acquérir une société aux activités complémentaires aux siennes.

ADF

12/2016

ADF est un groupe de service en ingénierie et maintenance pour l’industrie, à destination des secteurs de l’énergie, de l’aéronautique, de la pétrochimie et des matériaux.

Présent dans six pays, ADF a réalisé en 2016 un chiffre d’affaires de 300 M€ et emploie plus de 3000 personnes.

ADF a finalisé l’acquisition de Latecoere Services, qui réalise un chiffre d’affaires de 100 M€. Cette acquisition permet à ADF de renforcer son savoir-faire d’intégrateur industriel, étendre son implantation internationale et conforter sa position de partenaire stratégique des industriels de l’aéronautique et du spatial.

Pour financer cette opération, Etoile ID, partenaire de longue date d’ADF, a souscrit à une augmentation de capital. Crédit  du Nord Corporate Finance a arrangé et structuré les financements nécessaires.

 

SPAS

12/2016

SPAS Organisation est spécialisée dans l’organisation de 17 salons grand public et 1 salon professionnel sur les thèmes du bien-être et du Bio.

Les salons les plus anciens sont Marjolaine (40ieme édition), Bien-être (33ieme édition), Zen (28ieme édition) et Vivre Autrement (27ieme édition). L’ensemble regroupe 4800 exposants et 400000 visiteurs par an.

Une opération sur le capital de SPAS Organisation vient d’être organisée, afin de donner la possibilité à la dirigeante de renforcer sa participation, de permettre la sortie d’investisseurs privés et d’accueillir un fonds d’investissement pour aider l’entreprise à financer la poursuite de sa croissance.

Crédit  du Nord Corporate Finance a structuré  et arrangé l’ensemble des financements necessaires.

 

 

BABYZEN

12/2016

Fondée à Aix en Provence par son actuel dirigeant, BABYZEN a révolutionné le marché des poussettes premium pour enfants, avec ses modèles ZEN et YOYO. En 2016, plus de 150 000 poussettes ont été vendues dans 60 pays sur tous les continents.

Le chiffre d’affaires atteint 40 M€ en 2016, réalisé à 85% à l’exportation.

Afin d’épauler le management dans sa stratégie de développement à l’international et d’élargissement de la gamme de produits, BABYZEN a réorganisé  son capital avec des fonds d’investissement.

Crédit  du Nord Corporate Finance est intervenu pour structurer et arranger les financements nécessaires à cette opération.

 

 

DUCATILLON

11/2016

DUCATILLON est un acteur français de la vente à distance d’articles de loisirs extérieurs. Multi-spécialiste, il distribue de larges gammes de matériel de chasse, d’élevage amateur, de loisirs extérieurs, mais aussi de cuisine traditionnelle, de jardinage et d’accessoires canins au travers d’une stratégie multi-canal: catalogue, internet, showroom. DUCATILLON s’appuie sur un large éventail de produits propriétaires et s’est imposé comme une référence sur les marchés qu’il adresse.

Leader dans son domaine, DUCATILLON a réalisé au cours de son exercice 2015 un chiffre d’affaires de 22 M€.

Le dirigeant-propriétaire ayant souhaité ceder l’entreprise, une opération de BIMBO (Buy-In Management Buy-Out) a été réalisée, permettant l’arrivée d’un nouveau dirigeant et la montée au capital de managers autour de partenaires financiers majoritaires.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré  et syndiqué les financements bancaires nécessaires à cette opération.

MEGA International

10/2016

MEGA International est un éditeur de logiciels d’envergure internationale qui fournit aux entreprises les solutions nécessaires pour améliorer leur agilité métier et IT, et leur permettre de gérer la complexité inhérente à leur organisation en leur donnant une vue interactive sur leurs opérations.

Les solutions de MEGA International adressent particulièrement les domaines de l’architecture d’entreprise, la gestion de portefeuille IT, l’analyse de processus métier et l’activité de gouvernance, risques et conformité. Les clients de MEGA International sont principalement des grandes sociétés complexes, souvent internationales, ainsi que des organisations gouvernementales.

En 2015, MEGA International a réalisé un chiffre d’affaires de 43 M€ et employait 300 personnes, en France et à l’international qui représente plus de 40% de l’activité du groupe.

Une opération sur la structure du capital de MEGA International a été réalisée, avec l’entrée d’un investisseur financier minoritaire, afin d’assurer la liquidité partielle des actionnaires initiaux tout en permettant à la société de préparer la prochaine phase de son développement.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et arrangé les financements nécessaires  à cette opération.

Synalia

10/2016

Le groupe Synalia est l’un des leaders sur le marché français de la bijouterie-horlogerie. Cette coopérative regroupe environ 200 entrepreneurs indépendants représentant plus de 400 points de vente en France et un chiffre d’affaires cumulé de 226 M€ en 2015, sous enseigne propre ou sous les marques Julien d’Orcel, Guilde des Orfèvres et Heures et Montres.

A leur service, Synalia mutualise divers services centraux: juridique, administratif, informatique…  Synalia a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires de 10,3 M€.

Afin de compléter le réseau du groupe, les associés de Synalia ont souhaité acquérir le groupe Donjon, septième enseigne de bijouterie en France avec 51 points de vente pour un chiffre d’affaires agrégé de 28,5 M€.

Synalia a confié à Crédit du Nord Corporate Finance le soin de structurer et syndiquer les financements bancaires nécessaires à la réalisation de cette opération.

ABEO

10/2016

ABEO est un acteur majeur sur le marché du sport et des loisirs.

Créateur, fabricant et distributeur d’équipements de sport et de loisir, ABEO accompagne ses clients professionnels dans la mise œuvre de leurs projets: salles et clubs de sport spécialisés, centres de loisir, secteur éducatif, collectivités locales, professionnels du bâtiment…

Le groupe détient un portefeuille de marques fortes, partenaires des fédérations sportives et présentes sur les grands événements sportifs dont les Jeux Olympiques.

Afin d’accélérer son développement International, ABEO s’est introduite en bourse sur le compartiment C du marché Euronext à Paris. La société de bourse Gilbert Dupont est intervenue en tant que chef de file et teneur de livre associé.

Amperis Energies

09/2016

Amperis Énergies est un groupe régional spécialisé dans la réalisation d’études, de travaux d’installations et de maintenance en milieux industriel et tertiaire. Il intervient dans les domaines du génie électrique, du génie climatique, de la protection incendie, des travaux de réseaux aériens, sous terrains et de l’éclairage public.

En 2015, Amperis Énergies a généré un chiffre d’affaires de 26 M€. Le groupe emploie environ 250 collaborateurs.

Le groupe Amperis Énergies renforce son capital grâce à l’entrée des partenaires financiers BNPP Développement, BTP Capital Développement  et Etoile ID. Cette opération lui permettra d’accélérer son développement avec le renforcement de son maillage régional, notamment via la réalisation d’opérations de croissance externe.

L’operation est également l’occasion de permettre la sortie du partenaire financier historique, Tertium Investissements, qui a accompagné le groupe dans sa première phase de développement.

Kopram

09/2016

Kopram est spécialisée dans la conception et la distribution de consommables de sciage auprès des professionnels. Elle conçoit et fabrique ses propres produits sous la marque Erko à destination du marché français et européen. Elle s’occupe également de la distribution des produits Lenox sur le territoire français. Kopram a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires de 11M€.

Ayant fait l’objet d’une opération de LBO secondaire en 2013, dont le financement senior avait été arrangé par Crédit du Nord Corporate Finance, Kopram est détenue majoritairement par son dirigeant-fondateur et des cadres-actionnaires; un partenaire financier les accompagne au capital. Un emprunt obligataire mezzanine de 4 M€ composé de deux tranches avait alors été émis.

Les dirigeants-actionnaires ont souhaité réaliser une opération de refinancement des mezzanines leur permettant d’optimiser le coût et l’amortissement de leurs engagements financiers.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré  et syndiqué les financements nécessaires à cette opération.

LM2S

07/2016

LM2S exerce une activité de logistique de proximité, dite logistique du dernier kilomètre. L’offre de prestations de la société permet de réduire le nombre de kilomètres parcourus par le personnel itinérant, d’augmenter ainsi leur productivité et de réduire les stocks et les coûts fixes de ses clients.

En effet, LM2S permet à des entreprises, ayant pour l’essentiel un rayonnement national, de bénéficier en local, partout en France, d’un point de livraison ou d’une infrastructure pour transférer ou stocker des pièces ou produits destinés à leurs techniciens ou à leurs clients finaux.

En complément de cette prestation de logistique pure, LM2S intègre systématiquement dans son offre des outils de suivi, permettant notamment de maîtriser le flux de transport et d’établir des statistiques sur la quantité et la qualité des produits transportés. Les flux sont sécurisés par un système d’identification des clients et des colis.

Détenue par son dirigeant-fondateur et son directeur commercial, LM2S a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires de 9 M€.

Les dirigeants-actionnaires ont souhaité réaliser une opération d’OBO leur permettant de dégager de la liquidité, de faire monter au capital des managers au travers d’un holding dédié et de s’associer à un partenaire financier minoritaire.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et syndiqué les financements nécessaires à cette opération.

Nelite

07/2016

Créé en 2007, Nelite est un groupe de conseil, d’intégration et d’infogerance, expert sur les technologies Microsoft d’infrastructure et particulièrement le cloud.

Reconnue pour sa très forte expertise sur les problématiques de transformation digitale, virtualisation, mobilité, sécurité informatique, data centers et sur les solutions collaboratives, l’entreprise possède de nombreuses certifications, qui en font l’un des meilleurs experts français sur ces domaines.

Nelite compte près d’une centaine de clients, grands comptes et PME. Le Groupe réalise un chiffre d’affaires de 15 M€, emploie 150 personnes en France, au Maroc, en Bulgarie et aux États Unis.

Afin de réaliser une partie de leur capital et assurer la poursuite du développement du Groupe, les deux actionnaires fondateurs et dirigeants ont fait entrer un fonds d’investissement minoritaire à son capital, tout en restant largement majoritaires.

Nelite a mandaté Credit du Nord Corporate Finance qui a structuré et syndiqué l’ensemble des lignes de financement nécessaires.

 

GenSight Biologics

07/2016

GenSight Biologics est une société biopharmaceutique dédiée à la découverte et au développement de thérapies géniques innovantes pour le traitement des maladies neuro dégénératives de la rétine et du système nerveux central.

En utilisant son approche de thérapie génique, les candidats médicaments de GenSignt Biologics sont destinés à offrir aux patients une récupération visuelle fonctionnelle durable après une seule injection dans chaque œil.

Pour accroître la reconnaissance internationale de la société et permettre la poursuite du développement de ses candidats médicaments, GenSight Biologics s’est introduite sur le compartiment B du marché réglementé d’Euronext à Paris.

La société de bourse Gilbert Dupont est intervenue dans cette opération en tant que teneur de livre associé.

Pharnext

07/2016

Pharnext est une société biopharmaceutique à un stade avancé de développement. Pharnext est spécialisée dans les maladies neurovégétatives, notamment la maladie de Charcot-Marie-Tooth et la maladie d’Alzheimer.

Pharnext est un pionnier de la pléothérapie, qui consiste à identifier et développer des combinaisons synergiques de médicaments déjà approuvés pour d’autres maladies.

Afin de poursuivre le développement de son approche innovante, Pharnext s’est introduite en bourse sur le marché Alternext d’Euronext à Paris.

La société de bourse Gilbert Dupont a agi en tant que chef de file et teneur de livre.

JVS Groupe

06/2016

JVS est un acteur de référence dans l’édition de logiciels et la fourniture de solutions IT pour les collectivités locales. Le groupe en équipe ainsi près de 14000 en France: mairies, communautés de communes, syndicats des eaux.

La principale société du groupe, JVS-Mairistem, édite des logiciels de gestion et d’e-administration. Le groupe s’est également diversifié dans la gestion de documents dematerialises et les solutions IT.

JVS réalise un chiffre d’affaires de près de 28 M€, en croissance continue au cours de ces dernières années.

Les dirigeants et actionnaires de JVS ont conduit une opération de LMBO, afin de permettre à l’équipe managériale de prendre le contrôle du capital, assurer la liquidité des membres fondateurs et des partenaires financiers présents au capital et donner au groupe les moyens de financer sa stratégie de croissance externe. Dans ce cadre, le groupe vient de réaliser une première acquisition, Better Company, un éditeur de solutions de Gestion de la Relation Citoyen basé en Belgique.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et arrangé les financements nécessaires à cette opération.

Fournier

06/2016

Avec près de 535 magasins -dont 517 en France- principalement sous enseigne Mobalpa, le groupe Fournier est un acteur majeur dans le secteur de la cuisine, de la salle de bain et du mobilier de rangement et d’aménagement intérieur en France. Le Groupe est aussi présent à l’étranger dans plus de 30 pays et adresse tous les segments du marché, tant en direct que de manière indirecte.

Au cours des dernières années, le chiffre d’affaires de Fournier, qui a atteint 234 M€, a progressé de manière constante et pérenne en surperformant son marché grâce, notamment, à son outil industriel ultra flexible lui permettant de proposer à ses clients un large choix de combinaison de produits, de les livrer et les installer rapidement.

En 2015, Fournier s’est porté acquéreur du groupe Hygena. Ce distributeur connaissait des difficultés en raison de méthodes de vente inadaptées, d’une concurrence agressive et d’une image dévalorisée. Fournier, fort d’un outil de production performant et rentable, a ainsi récupéré des volumes de fabrication significatifs et un réseau de 100 magasins qu’il destine à la commercialisation de sa jeune enseigne SoCoo’c.

Afin de stabiliser le financement de cette acquisition et du plan de redéploiement de ce nouveau réseau, Fournier a confié à Credit du Nord Corporate Finance et à la Banque Laydernier le soin de structurer et syndiquer l’ensemble des lignes de financement nécessaires.

ASIT biotech

05/2016

ASIT biotech est une société biopharmaceutique belge spécialisée dans le développement et la commercialisation future d’une nouvelle génération de produits d’immunothérapie pour les allergies.

Le résultat de cette innovation est un traitement de courte durée, ce qui devrait améliorer l’observance du traitement par les patients et son efficacité dans la vie réelle.

Afin de se donner les moyens financiers de poursuivre ses développements, ASIT biotech s’est introduite sur les marchés réglementés Euronext Bruxelles et Euronext Paris. La société de bourse Gilbert Dupont a agi en qualité d’agent de placement.

Dial Invest

05/2016

Dial Invest exploite actuellement 3 établissements médicaux. Deux sociétés situées dans les Bouches du Rhône sont spécialisées dans l’hémodialyse, où Dial Invest bénéficie d’une situation géographique privilégiée de par la faible concurrence qui s’y exerce.

Il possède également une clinique de MCO (Médecine, Chirurgie, Obstétrique) située à Paris, spécialisée dans la gastro-entérologie.

Les dirigeants et actionnaires de Dial Invest ont mené de pair une double opération de restructuration du capital et de croissance externe.

Le fonds d’investissement minoritaire présent au capital de Dial Invest est sorti en permettant ainsi la relution des actionnaires dirigeants et fondateurs du groupe.

Dial Invest a par ailleurs acquis une clinique spécialisée dans l’orthopédie et qui jouit d’une renommée internationale dans sa spécialité. Elle complète idéalement les domaines déjà traités au sein du groupe.

Afin de réaliser cette double opération, Credit du Nord Corporate Finance et la Société Marseillaise de Credit ont été mandatés pour structurer et syndiquer les financements nécessaires.

Orolia

05/2016

Orolia est l’un des leaders mondiaux dans la conception et la fabrication d’équipements et solutions de Positionnement, Navigation et Timing (PNT). Ses solutions, capables de résister aux perturbations et environnements les plus sévères, permettent de fiabiliser les données PNT fournies par les satellites (GPS, Galileo) et d’assurer la continuité des services requis par les applications spatial, défense, sécurité, aviation, maritime et certaines activités commerciales critiques.

Le chiffre d’affaires d’Orolia a connu une progression constante depuis 2009, passant de 31 à 98 M€ en 2015, portée par la croissance externe soutenue menée par la société.

Orolia a mis en place de nouveaux financements pour un montant de 85 M€, sous forme de crédits bancaires et d’Euro PP. L’ensemble refinance la dette existante, assure le financement du cycle d’exploitation et permet de nouvelles croissances externes.

La particularité de ce financement est sa modularité, laissant la possibilité à l’entreprise de se financer en $ ou en €, sous forme de tirage de crédit ou sous forme de caution, par la maison mère ou ses deux filiales américaines.

Credit du Nord Corporate Finance a coordonné la mise en œuvre de l’ensemble de ces financements.

Média Participations

04/2016

Média Participations est un groupe d’édition, de presse, de production audiovisuelle et de logiciels de loisirs.

Avec un chiffre d’affaires consolidé de 340 M€, Média Participations est le quatrième groupe français d’édition.

Créé en 1986, le groupe a bâti sa croissance tant sur une forte créativité éditoriale qu’au travers d’acquisitions ciblées et complémentaires. Une cinquantaine de sociétés constituent aujourd’hui le groupe, en France, en Europe, en Amérique du Nord et en Chine.

Les activités de Média Participations s’articulent autour de

–  l’édition de bandes dessinées (Dargaud, Dupuis, le Lombard, Kana), dont le groupe est leader en Europe,

–  l’édition de livres pour la jeunesse, de livres pratiques et de loisirs créatifs, de livres religieux,

–  la presse loisirs (Rustica et Système D) et la presse religieuse (Famille Chrétienne),

–  la production audiovisuelle, Média Participations étant le premier pôle européen de dessins animés,

–  la valorisation numérique des différents fonds éditoriaux du groupe.

Groupe à capital très majoritairement familial, Média Participations est accompagné par quelques investisseurs minoritaires. A l’occasion de la sortie de l’un d’entre eux, Etoile ID est entré au capital du groupe, afin d’accompagner une nouvelle phase de croissance de ce dernier.

 

Witbe

04/2016

Witbe développe et commercialise des technologies permettant d’analyser la qualité réellement perçue par l’utilisateur des services et des applications proposées par les opérateurs et les fournisseurs de contenus et de services numériques.

Les robots Witbe reproduisent 24h/24 et 7j/7 des actions type d’utilisateurs: regarder une vidéo à la demande sur une tablette, se connecter à son compte bancaire sur un PC, réaliser un achat en ligne depuis un mobile… De manière proactive, ils détectent en temps réel tout dysfonctionnement ou dégradation de service, alertent le fournisseur, analysent les causes et permettent ainsi de réduire les périodes d’indisponibilité et d’améliorer la qualité réellement délivrée à l’utilisateur final.

Witbe, qui a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires de 15 M€, dont 66% à l’international, a un objectif de forte accélération de la croissance de son activité, qui repose sur la consolidation de sa position de leader technologique, le déploiement de son offre à l’international et le développement de la notoriété et de la visibilité du Groupe.

Pour ce faire, Witbe s’est introduite sur le marché Alternext Paris d’Euronext. La société de bourse Gilbert Dupont est intervenue en tant que chef de file associé et teneur de livre associé de cette opération qui a rencontré un vif succès, l’offre ayant été sur souscrite a 171%.

MADA

04/2016

MADA (Manufacture Alsacienne de Denrées Alimentaires) est leader dans la fabrication de produits alimentaires déshydratés et hyposodés, principalement des soupes et fonds de sauce, à destination des établissements de santé.

Depuis sa reprise en 2006 par Nicolas Grosjean, son dirigeant actuel, MADA connaît une croissance régulière et a développé des partenariats avec des distributeurs afin de diversifier ses marchés clients: gamme de produits ethniques halal, offre à destination des établissements de Restauration Hors Foyer privés, réalisation d’une gamme de soupes bio à destination de la GMS…

La société se différencie d’une part par l’étendue de sa gamme de produits (plus de 600 formulations de recettes), grâce à l’intégration de son propre laboratoire de R&D, et une attention particulière portée aux critères qualitatifs des produits (sélection rigoureuse des fournisseurs, absence d’allergènes, d’OGM, traçabilité produits, certifications ISO 9001 et 22000, certification Eco CERT…). D’autre part, MADA est capable de réaliser tout conditionnement sur mesure de 5 g jusqu’à 20 kgs.

Pour faire face à une demande croissante, Etoile ID a souscrit à une augmentation de capital de MADA, ce qui permettra à la société d’investir dans de nouvelles capacités de production.

EA Pharma

03/2016

Le laboratoire EA Pharma est le regroupement de laboratoires experts en nutrithérapie, complémenthérapie, aromathérapie, nutrition sportive et oligothérapie.

Les gammes de produits sont organisées en quatre pôles. Pour la santé, le Laboratoire des Granions élabore des médicaments, des compléments alimentaires et des dispositifs médicaux tous formulés à base d’oligo-éléments. Les principales indications visées sont d’ordre ostéo-articulaires, ORL, gynécologiques, allergologiques, sommeil.

Pour le sport, la marque Eafit est leader en pharmacie des compléments nutritionnels en construction musculaire (prise de masse et développement musculaire) ainsi qu’en endurance et résistance (avant, pendant et après l’effort).

La marque cosmétique Foucaud est experte en aromathérapie. Le produit phare est la friction de Foucaud qui se décline autour d’une gamme bien-être (gel douche, roll on), et d’une gamme de massage (huiles, crèmes, gels).

La gamme minceur, sous la marque Eafit Minceur Active, est constituée de compléments alimentaires pour la femme souhaitant perdre du poids dans le cadre d’une activité physique régulière.

La commercialisation des produits EA PHarma, qui totalise un chiffre d’affaires de 41 M€, est générée par les réseaux de visite médicale et de délégués pharmaceutiques, mais également en BtoB et à l’international.

Depuis 2006, EA Pharma a mené plusieurs opérations de structuration de ses ressources longues, toujours arrangées et syndiquées par Credit du Nord Corporate Finance. Une cinquième opération de ce type vient d’être menée.

 

 

 

 

ATI

03/2016

ATI est une entreprise familiale centenaire spécialisée dans la fabrication de fours d’incinération et de crémation et de systèmes de filtrage associés. La complémentarité de ses activités, son avance technologique dans le domaine de la filtration et un processus de fabrication optimisé font de cette entreprise le leader du marché national et numéro 2 européen, avec plus de 3000 références.

Ce succès se traduit par une croissance de 20% par an depuis 10 ans, et permettra la réalisation d’un chiffre d’affaires de 25 M€ en 2016, dont les deux tiers à l’international dans une quarantaine de pays.

Le dirigeant et unique actionnaire d’ATI prépare sa succession depuis 2 ans, après avoir recruté un directeur général dans l’objectif de lui transmettre l’entreprise.

Credit du Nord Corporate Finance a été mandaté pour la cession du contrôle de la société à un fonds d’investissement, dans le cadre d’un LMBO.

Au terme d’un process concurrentiel validant l’intérêt que présente la société, ATI a été cédée à Vespa Capital afin de permettre au directeur général et son équipe de poursuivre le développement d’ATI.

NetBooster

03/2016

NetBooster est un groupe indépendant de communication interactive, qui propose une offre complète de marketing digital: conseil stratégique et opérationnel en terme de marketing on line, référencement de site internet, achat d’espaces publicitaires, optimisation du trafic, data marketing, marketing media.

Avec un chiffre d’affaires consolidé de 116 M€ en 2014, NetBooster est la plus importante agence digitale indépendante pure player en Europe, implantée dans 12 pays, ainsi qu’à Dubaï et en Chine. NetBooster est côté sur NYSE Alternext Paris.

NetBooster a conclu un accord de financement de 20,7 M€, lui permettant à la fois de procéder au remboursement d’obligations convertibles arrivant à échéance et de disposer de 10 M€ destinés à financer sa croissance externe.

L’operation, arrangée et syndiquée par Credit du Nord Corporate Finance, procure à NetBooster la flexibilité recherchée. En effet, le financement mis en place se compose pour moitié d’un crédit  bancaire amortissable souscrit par quatre banques et pour moitié par un EuroPP souscrit par le fonds NOVI I géré par Tikehau.

 

La Maison du Whisky

03/2016

La Maison du Whisky est un groupe spécialisé dans l’importation et la vente de spiritueux en France et à l’étranger, avec une forte dominante pour le whisky et le rhum.

Entièrement détenu par la famille fondatrice, LMDW est devenu l’un des acteurs les plus influents sur le marché français de la distribution de whisky haut de gamme, en raison notamment de son positionnement multi-canal -BtoB, BtoC, site internet marchand, organisation d’événements autour du whisky- et du nombre de références figurant à son catalogue -plus de 3500, dont 300 nouvelles références en 2016.

Tous ces segments permettent à la Maison du Whisky de se positionner comme un véritable laboratoire de tests pour le marché du whisky et de délivrer du conseil aux distributeurs de spiritueux en France et à l’export.

Compte tenu des marchés porteurs sur lesquels elle évolue et de sa dynamique commerciale, la société anticipe un développement important de son chiffre d’affaires d’ici 2020.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et arrangé les lignes de financement qui permettront à la Maison du Whisky de constituer les stocks inhérents à cette croissance.

 

 

 

Sicame

02/2016

Sicame est un groupe spécialisé dans la conception, la fabrication et la distribution d’équipements électriques et mécaniques pour la construction et la maintenance de réseaux électriques, d’éclairage public et de télécommunications.

Groupe industriel de dimension internationale, avec 28 usines dans le monde, Sicame réalise un chiffre d’affaires consolidé de 350 M€, dont les deux tiers à l’export.

Partenaire historique, la Banque Tarneaud a accompagné Sicame depuis sa création dans toutes les étapes de sa croissance, jalonnée de très nombreuses croissances externes.

Banque Tarneaud et Etoile ID sont présents au capital de Sicame depuis plus de 25 ans, au travers de différentes opérations financières.

Sicame démarre une nouvelle étape de son histoire, avec un management renouvelé et un actionnariat en évolution. En effet, les familles fondatrices et Etoile ID ont réinvesti aux côtés d’un fonds d’investissement majoritaire.

Banque Tarneaud finance très activement ce LMBO au travers d’une dette arrangée et syndiquée par Crédit du Nord Corporate Finance.

ESI

11/2015

ESI est pionnier et principal acteur mondial du prototypage virtuel prenant en compte la physique des matériaux.

ESI a développé une compétence unique en Ingénierie Virtuelle du Produit basée sur un ensemble intégré et cohérent de solutions logicielles métier. L’Ingenierie Virtuelle vise à remplacer les prototypes physiques en simulant les essais de mise au point des procédés de fabrication et d’assemblage, et en évaluant l’impact d’une utilisation normale ou accidentelle des produits.

Coté sur le compartiment C de NYSE Euronext Paris, ESI Group réalise un chiffre d’affaires consolidé de l’ordre de 110 M€.

Dans le cadre de sa politique de financement, ESI Group a contractualisé une ligne de crédit syndiqué de 49 M€, destinée à financer son plan de croissance.

Credit du Nord Corporate Finance a arrangé et structuré cette ligne de financement autour de 6 banques.

Lever de rideau

Lever de Rideau

11/2015

Lever de Rideau est spécialisé dans la réalisation d’événements, de congrès et de voyages pour les entreprises. Il est un des leaders indépendants du marché de la communication hors media.

Créé en 1991, Lever de Rideau a progressivement été transmis par son fondateur aux actuels dirigeants au travers de deux opérations de LBO dont les financements ont été arrangés par Crédit du Nord Corporate Finance, en 2007 puis en 2014.

Dernière étape en date de cette transmission, les dirigeants souhaitant se reluer ont acheté les parts de Siparex, le fonds d’investissement présent à leurs côtés depuis 2007.

Crédit du Nord Corporate Finance a pour la troisième fois arrangé et structuré le financement nécessaire à cette opération.

 

Laboratoire Pasquier

09/2015

Fondé en 1998 près d’Avignon, Laboratoire Pasquier est spécialisé dans le façonnage  industriel de médicaments et de compléments alimentaires mono doses et multi doses sous forme galénique liquide.

Par son expérience et son savoir-faire reconnus, Laboratoire Pasquier bénéficie d’une excellente renommée et se positionne comme le leader incontesté dans le domaine du façonnage de compléments alimentaires sous forme liquide en France et plus particulièrement dans la fabrication d’ampoules en verre à deux pointes.

En 2014, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 12 M€. Elle dispose de quatre lignes de production d’ampoules et d’une ligne de production de flacons, réparties sur une superficie de 4 700 m2.

A l’initiative de la Société Marseillaise de Crédit, Crédit du Nord Corporate Finance a conseillé les dirigeants-fondateurs et piloté le rapprochement de Laboratoire Pasquier avec le groupe Laphal.

Enviris

09/2015

Le groupe Enviris est un spécialiste dans les prestations de collecte, de réparation et de négoce de palettes en bois. Il est composé de 3 sociétés coiffées par un holding et qui opèrent sur 10 sites de traitement en France.

Le groupe est en croissance soutenue depuis plusieurs années, tant organique que grâce à des croissances externes. Il réalise un chiffre d’affaires supérieur à 20 M€.

Les dirigeants et fondateurs d’Enviris, père et fils, ont choisi, au travers d’une opération de Bimbo, d’accueillir au capital de la société de tête un fonds d’investissement ainsi qu’un dirigeant, afin de les aider à poursuivre le développement de l’activité.

Crédit du Nord Corporate Finance a été mandaté par les dirigeants d’origine d’Enviris afin de structurer et financer cette opération.

La Maison Bleue

07/2015

Créé en 2004, le Groupe La Maison Bleue est spécialisé dans la création et la gestion de crèches privées pour les collectivités et les entreprises. Avec près de 180 crèches, 2000 collaborateurs et plus de 5200 berceaux sous gestion à horizon 2016, le groupe se positionne parmi les 3 premiers acteurs du secteur en France, et ouvre 20 nouvelles crèches par an en moyenne. Le maillage est national, avec une dominante Ile de France, Provence-Alpes-Cote d’Azur et Rhone-Alpes. Le groupe réalise plus de 100 M€ de chiffre d’affaires.

Afin de poursuivre son développement au travers d’une croissance externe significative, l’acquisition de Part de Rêve, La Maison Bleue s’est financée notamment grâce à un EuroPP, arrangé par Crédit du Nord Corporate Finance.

 

 

Résidence Victor Hugo

07/2015

Inaugurée en 1991 et située à proximité de Troyes, la Résidence Victor Hugo est une maison de retraite médicalisée (EHPAD) qui accueille des personnes âgées valides, demi valides et dépendantes.

Elle dispose d’une capacité d’accueil totale de 76 lits, dont une partie est dédiée aux personnes atteintes de la maladie d’Alzheimer, ce qui en fait un établissement de référence dans l’Aube.

À l’initiative de la Banque Kolb qui entretient une relation forte avec l’entreprise, Crédit du Nord Corporate Finance a conseillé les actionnaires-dirigeants qui ont souhaité céder leur entreprise.

Le groupe Korian, leader européen des maisons de retraite, a acquis Résidence Victor Hugo et renforce ainsi son positionnement dans le département de l’Aube en portant à sept le nombre de maisons de retraite médicalisées du groupe dans la région Champagne-Ardenne.

 

CNN MCO

07/2015

CNN MCO (Maintien en Condition Opérationnelle) est une société créée en 2008 et spécialisée dans la prestation de services techniques dans le domaine de la réparation et de la rénovation de navires, essentiellement pour le compte de la Marine Nationale.

Avec 40 M€ de chiffre d’affaires prévu en 2015, CNN MCO est le premier acteur privé d’un marché encore partiellement réservé à l’opérateur public DCNS.

Sur base de contrats pluri-annuels qui confèrent une grande visibilité à son activité, CNN MCO organise, gère et coordonne l’ensemble des corps de métier intervenant dans la prestation de maintenance des navires.

Jusqu’a présent filiale d’un groupe ayant souhaité se recentrer sur ses activités de transport, CNN MCO vient de faire l’objet d’un LMBO permettant la montée au capital de ses principaux dirigeants accompagnés d’un fonds d’investissement.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et arrangé les financements nécessaires à cette opération.

LCD

07/2015

Le groupe de laboratoires de biologie médicale LCD augmente sa surface financière, en souscrivant pour cela un nouveau financement de 51 M€ en trois tranches.

Cette opération permet à LCD de financer la sortie partielle d’un actionnaire financier minoritaire et, surtout, de financer sa croissance externe avec, dans l’immédiat, le rachat de deux nouveaux exploitants de laboratoires.

Apres ces deux opérations, LCD doit faire passer son réseau de 38 à 46 laboratoires et ainsi atteindre un chiffre d’affaires proche de 65 M€. LCD prévoit de générer des synergies en regroupant le traitement des analyses sur son plateau technique capable de traiter jusqu’à 10 000 dossiers par jour.

Credit du Nord Corporate Finance a arrangé 2 tranches de ce financement, le complément se faisant sous forme de dette in fine.

Chateauform'

07/2015

 

Créé en 1996, le Groupe Chateauform’ gère des lieux dédiés à l’organisation de séminaires et réunions professionnels, en France, en Europe (Belgique, Suisse, Allemagne, Royaumme Uni, Italie, Espagne), Chine depuis peu et Maroc très prochainement.

Chateauform’ exploite des sites de caractère et de charme, essentiellement des châteaux (pour la plupart classés), proposant des prestations d’hébergement, de restauration, de détente et de travail, exclusivement en formule tout compris.

Le groupe a réalisé 110 M€ de chiffre d’affaires en 2014.

En lien avec la société et ses conseils, Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et syndiqué un ensemble de lignes de crédit, destinées au financement d’investissements de développement et de maintenance sur les deux années à venir et de financement du Besoin en Fonds de Roulement. En complément, le groupe a souscrit auprès de quatre fonds de dette privée une ligne de financement obligataire intégralement in fine.

 

La Comtoise

07/2015

Depuis 1994, La Comtoise est l’un des fournisseurs majeurs de PAI (Produits Alimentaires Intermédiaires), leader sur le marché des fromages fondus.

La société développe des ingrédients fromagers qui répondent aux objectifs de production, de développement, de création et d’innovation de l’industrie agro-alimentaire: fromages râpés, fromages à trancher, fromages pour garnitures, pour pizza, sandwiches, produits snacking et plats cuisinés.

La Comtoise réalise 25 M€ de chiffre d’affaires.

Au terme d’un LBO primaire en 2007, un nouveau tour de table s’est constitué autour du dirigeant fondateur et des cadres dirigeants, avec l’entrée de Cerea Capital II, fonds d’investissement spécialisé dans l’agro-alimentaire.

Credit du Nord Corporate Finance a arrangé et syndiqué les financements nécessaires à cette opération.

17 JUIN MEDIA

17 Juin Media

03/2015

17 Juin Media est un producteur de programmes audiovisuels, parmi lesquels « le Magazine de la santé » ou « Faites entrer l’accusé ».

Basée à Paris, la société réalise un chiffre d’affaires de 20 M€. Crédit du Nord Corporate Finance a été mandaté par les actionnaires de 17 Juin Media pour la cession du contrôle de la société.

C’est Newen Interactive, l’un des deux grands acteurs du marché français, qui a pris le contrôle de 17 Juin Media, le dirigeant, Christian Gerin et les animateurs vedette, Michel Cymes et Marina Carrère d’Encausse, restant dirigeant et actionnaires de la société.

Cerenis Therapeutics

03/2015

Cerenis Therapeutics est une société biopharmaceutique internationale dédiée à la découverte et au développement de thérapies nouvelles HDL (bon cholesterol) pour le traitement des maladies cardio-vasculaires et métaboliques. Cerenis est bien positionnée pour devenir un des leaders du marché des thérapies HDL avec un large portefeuille de produits en développement.

Gilbert Dupont est intervenu en tant que Chef de File et Teneur de Livre lors de l’introduction en bourse sur le marché Euronext Paris. Cette opération, qui a permis à la société de lever 53,4 M€, a connu un très large succès avec une demande globale de 153 M€ (offre souscrite 3,8 fois).

Logidesign

02/2015

Logidesign, groupe créé en 2003, est spécialisé dans la conception et la distribution de produits d’ameublement sur le segment du jeune habitat. Le groupe travaille principalement avec les grandes enseignes de la distribution (Conforama, But, Alinéa…), mais également avec des sites marchands sur internet (Cdiscount, Delamaison, les places de marchés…,) ainsi qu’avec des enseignes spécialisées du bricolage et des GSA. Le groupe réalise un chiffre d’affaires de près de 25 M€.

Le dirigeant fondateur a souhaité se désengager de sa société en laissant les rênes à son directeur général et à ses principaux collaborateurs, accompagnés par un fonds d’investissement.

Crédit du Nord Corporate Finance a arrangé et syndiqué les financements nécessaires à la mise en œuvre de ce LMBO.

Tronics

02/2015

Tronics est un leader technologique reconnu dans le domaine des nano et microsystèmes à haute valeur ajoutée, grâce à un positionnement unique qui couvre l’ensemble de la chaîne de valeur, de l’ingénierie jusqu’au manufacturing. Implanté près de Grenoble et à Dallas, la société compte à ce jour 88 collaborateurs, dont 55 ingénieurs et scientifiques, et commercialise ses produits auprès d’une cinquantaine de clients. La société a réalisé en 2014 un chiffre d’affaires de près de 12 M€. Gilbert Dupont est intervenu en tant que Listing Sponsor, Chef de File et Teneur de Livre lors de l’introduction en bourse sur Alternext Paris. L’opération, qui a permis à la société de lever 12 M€, a été souscrite 2,7 fois et a rencontré un vif intérêt tant auprès des industriels, avec la participation de Thales et de Safran, que des investisseurs institutionnels et des investisseurs individuels.

Focus Home Interactive

02/2015

Troisième éditeur français de jeux vidéo, Focus Home Interactive a vendu 4 millions de jeux dans le monde en 2014. Sa vocation est d’accompagner les studios de développement partenaires dans le suivi de production, le marketing, la commercialisation et le financement. Focus Home Interactive se différencie grâce à un catalogue de titres originaux, mondiaux et multiplateformes (du PC aux consoles nouvelle génération) adossés à des budgets de développement maîtrisés pour une rentabilité rapide. Le volume d’activité s’est élevé à 44 M€ en 2014.

Gilbert Dupont est intervenu en tant que Chef de File et Teneur de Livre lors de l’introduction en bourse sur Alternext Paris en février 2015. Cette opération a rencontré un très vif succès avec un placement global souscrit plus de 5,4 fois et une levée de fonds de 12,7 M€.

Groupe Carso

01/2015

Carso est l’un des deux leaders français du secteur de la bio-analyse. Le groupe bénéficie de positions concurrentielles particulièrement fortes sur les secteurs de l’eau (métier historique du groupe) et de l’amiante (40% du chiffre d’affaires).

Sur un marché fragmenté et porté par des réglementations sans cesse plus contraignantes, il bénéficie de nombreuses barrières à l’entrée qui font de lui un acteur incontournable.

Le groupe réalise un chiffre d’affaires de 160M€, en croissance de plus de 10% par an.

Carso a fait l’objet d’un LBO en 2011, Etoile ID étant intervenu au capital du holding de reprise. Compte tenu de sa bonne santé financière et d’un contexte de taux favorable, Carso a souhaité refinancer l’ensemble de sa dette LBO, dont principalement la dette mezzanine et divers prêts existants consentis pour effectuer des opérations de croissance externe.

Crédit du Nord Corporate Finance a arrangé et syndiqué cette opération.

PRONATURA

Pronatura

11/2014

ProNatura, cultivateur de filières de fruits et légumes 100% biologiques est l’un des leaders européens et le leader français de son secteur.

Le groupe, qui a remporté le trophée RSE du Vaucluse, fortement engagé dans une démarche ISO26000, fournit chaque année près de 45 000 tonnes de produits bio sur 3 canaux de distribution, les magasins bio, les hyper et supermarchés et les autres revendeurs.

Il s’appuie sur un large réseau de plus de 1 500 producteurs, constitué depuis 25 ans afin de proposer la plus large gamme de fruits et légumes bio de haute qualité sur le marché français.

En plus d’une gamme fortement diversifiée, le groupe se différencie en intervenant dans l’ensemble de la chaîne de valeur, tant en amont avec un support technique aux producteurs qu’en aval avec des conseils en gestion des ventes, et une démarche ‘locale’ avec des infrastructures logistique au cœur des bassins de production et de consommation.

Ses offres sont proposées en France (89%) et à l’international (UK, Allemagne, Espagne….), l’ensemble réalisant un chiffre d’affaires de 82 M€ en 2013.

Le fonds d’investissement présent au capital de ProNatura depuis 2006, ainsi que le fondateur de ProNatura ont souhaité céder leurs titres.

En complément de l’arrivée d’un nouveau partenaire financier aux côtés de son dirigeant, Crédit du Nord Corporate Finance a co-arrangé et syndiqué les financements nécessaires à ce LBO secondaire.

ERGALIS

Ergalis

10/2014

Ergalis est un groupe d’intérim qui s’est fortement et rapidement développé grâce à une politique active de build up (croissance externe).

Depuis la reprise de Selpro en 2010 (63M€ de chiffre d’affaires) par son dirigeant actuel, le groupe a racheté cinq sociétés et réalise aujourd’hui 160 M€ de chiffre d’affaires.

Ses activités sont structurées autour de 4 pôles : tertiaire et services (27 agences), BTP et industrie (22 agences), les PME en région (17 agences) et l’externalisation du processus de recrutement (3 agences).

Le fonds d’investissement présent aux côtés du dirigeant depuis 2010 ayant souhaité se retirer au terme de cette phase réussie de développement, un LBO secondaire a été monté, avec l’arrivée d’un nouveau fonds d’investissement.

Crédit du Nord Corporate Finance a poursuivi son accompagnement du groupe en arrangeant la nouvelle dette senior mise en place lors de ce LBO secondaire.

Annonay

Annonay Productions France

09/2014

Annonay Productions France (APF) est une société spécialisée dans les équipements pour piscines : liners, couvertures, volets automatiques…

Avec sept sites de fabrication en Ardèche, dans la Drôme, à Toulouse et dans le Cher, la société conjugue croissance et rentabilité, dans un marché de la piscine atone. Elle réalise un chiffre d’affaires de 36 M€.

Une opération de LMBO vient d’être réalisée, permettant au dirigeant, actif dans la société depuis 2011, de renforcer sa participation au capital d’APF, aux côtés du dirigeant actionnaire majoritaire.

Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et arrangé la dette senior.

ADF

08/2014

Le Groupe ADF est un acteur majeur de la maintenance multi-techniques et des services connexes pour l’industrie, l’Aéronautique et l’Energie. Il réalise un chiffre d’affaires de 260 M€.

ADF propose des prestations de maintenance industrielle à obligation de résultat, la gestion des arrêts techniques, l’ingénierie de projets industriels, ainsi que des prestations dans le domaine de la réduction des impacts environnementaux.

Le fonds d’investissement présent au capital d’ADF depuis 2007 souhaitant se retirer, c’est un nouveau LMBO qui a été monté autour des dirigeants, avec la structuration et la syndication d’une nouvelle tranche de dette senior. Par ailleurs, Etoile ID, présent au capital depuis 2007, a réinvesti dans cette nouvelle phase de développement du Groupe ADF.

C’est la troisième opération financière d’envergure menée par Crédit du Nord Corporate Finance avec les dirigeants actionnaires d’ADF.

Lever de rideau

Lever de Rideau

07/2014

Lever de Rideau est une société spécialisée depuis 1991 dans la réalisation d’évènements, de congrès et de voyages pour les entreprises. Son chiffre d’affaires est de l’ordre de 40 M€. Ses clients sont principalement de grands comptes du CAC40.

Sous LBO depuis 2007, Lever de Rideau a terminé de rembourser sa dette senior, alors arrangée par Crédit du Nord Corporate Finance. Ceci a permis la réalisation d’un nouveau LBO afin de permettre au fondateur de céder ses titres et aux dirigeants actuels de renforcer leur participation au capital de la société.

Crédit du Nord Corporate Finance a arrangé et syndiqué cette nouvelle opération.

Ateme

07/2014

Leader technologique de la compression vidéo, Ateme fournit aux chaînes de télévision et aux diffuseurs de contenu des solutions logicielles d’encodage et de décodage de leurs flux vidéo. Avec une présence commerciale dans 10 pays et un effectif de 130 collaborateurs, Ateme commercialise ses solutions d’encodage vidéo auprès plus de 200 clients. Ateme a réalisé en 2014 un chiffre d’affaires de 25 M€.

Gilbert Dupont est intervenu en tant que seul Chef de File et Teneur de Livre lors de l’introduction en bourse sur le marché Euronext Paris. Cette opération, souscrite près de 2,5 fois, a permis à la société de lever 13,3 M€.

Maison du Midi

Maisons du Midi

06/2014

Maisons du Midi est un acteur varois de la Construction de Maisons Individuelles (CMI). Elle réalise un chiffre d’affaires de 20 M€. Jusqu’alors détenue majoritairement par des fonds d’investissement aux côtés du dirigeant, les premiers ont souhaité céder et le dirigeant et son équipe de direction profiter de l’opportunité d’augmenter leur participation au capital de l’entreprise. Cette opération de LMBO s’est réalisée simultanément à une opération de build up, par l’acquisition d’un autre constructeur, afin de permettre d’accroitre la notoriété de l’ensemble et réaliser des économies d’échelle.

Polyflame

Polyflame

06/2014

Polyflame appartenait au groupe de droit néerlandais Polyconcept et a une activité de conception, importation et distribution de briquets, cigarettes électroniques, articles pour fumeurs et de produits sous licence Laguiole.

L’entreprise réalise un chiffre d’affaires de 34 M€.

Cette activité étant aujourd’hui jugée comme non stratégique, Polyconcept a décidé de s’en séparer et a proposé aux managers de racheter leur entreprise.

Mandaté par ces derniers, Crédit du Nord Corporate Finance a structuré et arrangé la dette nécessaire au financement de ce LMBO.

Leroux

06/2014

Créée en 1978 et basée dans le Morbihan, la société Leroux commercialise, conçoit et construit des charpentes métalliques et compléments (bardages, serrurerie) pour bâtiments industriels.

Elle réalise 14 M€ de chiffre d’affaires et emploie 80 personnes.

Ses clients sont à 85% privés. Ces derniers sont essentiellement composés de GSM, GSB ou les usines des industries agro-alimentaires, chimiques ou mécaniques ainsi que des PME locales; les 15% restant sont facturés aux collectivités locales.

Le dirigeant de la société, actionnaire principal, a décidé de céder sa participation à un groupe industriel dans le cadre de la préparation de son départ en retraite.

Dans ce contexte, Crédit du Nord Corporate Finance a été mandaté pour arranger la cession. Au terme d’un process concurrentiel, Leroux a rejoint le groupe vendéen Briand, l’une des entreprises leader en France dans la fabrication de charpentes.

Fermentalg

04/2014

Fermantalg est une société de biotechnologie industrielle spécialisée dans la production d’huiles et de protéines respectueuses de la planète à partir des propriétés exceptionnelles des microalgues. Cette technologie brevetée permet d’adresser des marchés mondiaux en forte croissance : nutrition humaine, cosmétique / santé, alimentation animale, chimie verte et énergie.

Gilbert Dupont est intervenu en tant que Chef de File et Teneur de Livre lors de l’introduction en bourse sur le marché Euronext Paris. Cette opération, qui a permis à la société de lever 40,4 M€, a connu un très large succès avec une demande globale de 135 M€ (offre souscrite 4,5 fois).

Orapi

03/2014

Orapi compte parmi les leaders européens dans le secteur de l’hygiène professionnelle et de la maintenance. Avec un chiffre d’affaires consolidé de 210 M€, le groupe produit et distribue des gammes de produits destinées à l’hygiène du linge, l’hygiène en restauration, l’entretien technique des sols et ateliers, le lavage des mains, ainsi que pour augmenter la fiabilité des outillages industriels, accroître leur longévité et réduire par là même les coûts d’entretien.

Orapi est coté au compartiment C d’Euronext Paris.

L’actionnaire principal d’Orapi est une société holding principalement détenue par le dirigeant fondateur d’Orapi et sa famille. A l’occasion d’un reclassement de titres au sein de cette société, Etoile ID, société de capital investissement du groupe Crédit du Nord, en est devenue actionnaire afin de participer à la poursuite du développement d’Orapi.

Nanobiotix

03/2014

Nanobiotix, spin-off de l’Université de Buffalo, a été créée en 2003. Société pionnière et leader en nanomédecine, elle a développé une approche révolutionnaire dans le traitement local du cancer. La société concentre son effort sur le développement de son portefeuille de produits entièrement brevetés.

Gilbert Dupont est intervenu à deux reprises pour le compte de la société Nanobiotix : en tant que Chef de File et Teneur de Livre lors de son introduction en bourse sur le marché Euronext à Paris, qui a permis à la société de lever 14,2 M€, puis en tant que seul Chef de File et Teneur de Livre d’une augmentation de capital de 28,1 M€.

Micropross

02/2014

Avec un chiffre d’affaires de 20 M€ réalisé à 85% à l’exportation, Micropross est un acteur mondial dans les solutions de test de cartes à puce et objets communiquants.

Sur un marché de niche avec de fortes barrières à l’entrée en matière de R&D et de normes, cette société équipe les plus grandes entreprises de l’industrie du paiement, de la téléphonie et de l’identité numérique.

Afin d’accélérer son développement dans le domaine de la technologie sans contact et intensifier son déploiement à l’étranger, notamment aux Etats-Unis et en Asie, Micropross a fait entrer à son capital un fonds d’investissement à rayonnement international. Crédit du Nord Corporate Finance a participé au montage et à la réalisation de cette opération.

K2 Propreté

02/2014

K2 Propreté est une société de nettoyage industriel et de services (tertiaire, collectivités territoriales, milieu hospitalier, industries, restauration…) intervenant sur le territoire national. Le groupe emploie environ 1 250 personnes et réalise un chiffre d’affaires de 25 M€.

En 2014, après 8 années de partenariat avec le groupe néerlandais Vebego, ce dernier a souhaité se retirer du marché français et a accordé à K2 Propreté l’opportunité de prendre une totale indépendance. Le dirigeant fondateur et ses principaux collaborateurs se portent alors acquéreurs au travers d’une opération de LMBO.

Crédit du Nord Corporate Finance a arrangé et syndiqué la dette senior nécessaire à cette opération.

You to You

02/2014

You to You est une agence conseil en communication digitale, spécialisée dans la construction de stratégies media sociaux, la réalisation de campagnes virales et la maximisation de performance d’actions marketing. Elle compte parmi ses clients des intervenants de référence du Luxe, de la Cosmétique, de la Mode, de la High Tech, des Spiritueux et du Champagne.

Créée en 2007, la société a réussi à conjuguer un développement très soutenu de son volume d’activité et un fort niveau de rentabilité.

Pour poursuivre cette dynamique, les dirigeants-fondateurs de You to You ont souhaité s’adosser à un acteur de référence dans le secteur de la communication pour accélérer le développement et la pérennité de l’entreprise.

Crédit du Nord Corporate Finance a conseillé les actionnaires-fondateurs de You to You, dans une opération de rapprochement avec le Groupe Mazarine.

AntemetA

AntemetA

01/2014

AntemetA est l’un des premiers intervenants sur le marché français dans le domaine des infrastructures des Systèmes d’Informations : distribution de solutions d’infrastructure et services associés (intégration, mise en œuvre, assistance, maintenance, maintien en condition opérationnelle) ; ainsi que dans le domaine des services managés avec son offre de Cloud Computing.

Le groupe réalise un chiffre d’affaires consolidé de plus de 53 M€.

AntemetA a fait l’objet d’un LMBO en 2011, qui a permis l’entrée au capital d’Etoile ID, filiale de capital investissement du groupe Crédit du Nord, et à Crédit du Nord Corporate Finance d’arranger la dette.

Deux ans après la mise en place de cette opération et compte tenu de ses bonnes performances, AntemetA a procédé au remboursement anticipé de la dette mezzanine contractée lors de son LBO, ce qui a permis à Crédit du Nord Corporate Finance d’arranger et syndiquer une nouvelle dette senior en reconfigurant l’ensemble de l’endettement de l’entreprise.

Atheos

01/2014

Créée en 2002, Atheos est un acteur pionnier de la gestion des identités et de la sécurité des systèmes d’information en France. Elle compte 130 consultants experts en cyber-sécurité qui accompagnent les grandes entreprises françaises dans la définition, la mise en œuvre et le contrôle de leur stratégie de défense. L’entreprise réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de 25 M€.

Compte tenu des savoir-faire très pointus de la société , Orange Business Services, acteur mondial des services de sécurité pour les entreprises, a proposé aux actionnaires d’Athéos d’acquérir l’entreprise, lui permettant de renforcer significativement son expertise dans deux domaines clé : le contrôle d’accès et la lutte contre les fuites d’information, la cyber-défense active : identification avancée des failles et des vulnérabilités, détection et interprétation des signaux faibles d‘attaque, gestion des crises et intervention sur site.

Présent au capital d’Atheos depuis mi-2009, Etoile ID a cédé à cette occasion l’intégralité de ses titres.

Lafuma

01/2014

Le groupe Lafuma conçoit, fabrique et commercialise différentes gammes de produits destinés à la pratique des activités de plein air (marché de l’outdoor), à l’exception du nautisme, de la chasse et de la pêche. Les produits concernent l’équipement de la personne (vêtements, chaussures) et le matériel (sacs, sacs de couchage, tentes, cordes, mobilier de jardin et de camping). Les principales marques de diffusion sont Lafuma, Millet, Oxbow et Eider. Faisant face depuis plusieurs années à des difficultés financières importantes, Lafuma s’est adossé en 2013 au groupe suisse Calida, qui détient les marques de lingerie Calida et Aubade. Gilbert Dupont est intervenu en tant que conseil du groupe Calida dans le cadre des opérations de renforcement et de restructuration du capital de Lafuma, qui ont notamment pris la forme d’une augmentation de capital de 35 M€ réservée, ainsi que d’une Offre Publique d’Achat Simplifiée (OPAS).